ICE 布侖特原油（B）｜每跳 $10、掛月 96 個月、台灣時間 08:00–06:00
ICE Brent Crude Futures 是全球最具代表性的原油基準之一，流動性深、連動衍生品多，適合避險與策略交易。以下重點一次掌握。

一、合約規格

• 交易所／市場：ICE Futures Europe（MIC：IFEU）
• 合約代號：B（交易所符號）；邏輯代碼 BRN
• 合約大小：1,000 桶／口
• 報價單位：美元／桶
• 最小跳動：$0.01／桶 ⇒ 每跳 $10／口
• 合約系列（掛月）：最多連續 96 個月份
• 每日結算價：倫敦時間 19:28–19:30 的 2 分鐘加權平均
  以上皆以 ICE 官方產品頁為準。 

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二、交易時間（台灣＝新加坡時區 UTC+8）

• 主時段（週二至週五）：08:00–次日 06:00
• 預開盤：07:45
• 週日／週一開盤：ICE 顯示 Sunday pre-open 22:00、open 23:00（倫敦）；換算台灣約在 **週一 06:00（夏令時）或 07:00（冬令時）**開始，有效銜接至主時段。ICE 產品頁另提供 新加坡行：08:00–06:00（預開盤 07:45） 供直接對照台灣時間使用。 
  05:00-06:00 AM請電話人工下單

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三、到期與結算

• 最後交易日（LTD）：標的月份前第二個月的最後一個營業日之指定結算時段結束（例：3 月合約於1 月最後一個營業日到期）。 
• 結算機制：以 EFP（期貨換實貨）機制為基礎；最後交易日可依 ICE Brent Index 進行現金結算；交易所於次一交易日發布指數價。 
  
  
  
  
  

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四、tick 與損益試算

• 每跳損益：$0.01／桶 × 1,000 桶 = $10／口。 
• 價差損益（美元）：
  P&L=Δ(報價, USD/bbl)×1,000\text{P\&L}=\Delta(\text{報價, USD/bbl}) \times 1{,}000P&L=Δ(報價, USD/bbl)×1,000
  例：報價上漲 +$1.00／桶 ⇒ +$1,000／口（未含手續費與匯兌）。

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五、常見策略與應用

• 跨市價差：Brent–WTI 內外盤差（地緣供需、庫存結構與運費影響）。
• 跨期價差：月差／季差，搭配庫存與運輸瓶頸判斷Contango/Backwardation。
• 事件交易：OPEC+ 會議、地緣政治、EIA/OECD 庫存、北海檢修與美元走勢。

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六、風險提醒

原油期貨波動高且具槓桿性；請設定停損、控管保證金水位，並嚴格留意 LTD 與展期規範，避免進入不符合預期的結算或指數結算程序。關鍵規格與時間以交易所最新公告為準。