2026/11/09
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香港交易所（HKEX） ／ 金屬期貨
港美元黃金期貨 GDU｜合約規格與價格限制查核
GDU最大波動由交易所不時訂定，當期數值仍待確認；HKEX夜盤HSI範例不作為GDU依據，附正式規格與公告查詢連結。
商品代碼 GDU ｜ 文章編號 120-GDU
香港交易所（HKEX）／金屬期貨
港美元黃金期貨 GDU是什麼？
港美元黃金期貨 GDU為期貨契約。交易前應辨識交易所、契約規模與到期年月，不能只用同名商品判斷規格。
交易狀態：官方現行規格頁列示；1項欄位待確認
官方資料查閱日：2026/10/28。官網列示與期貨商實際受理、帳戶交易權限是不同事項。
合約規格與適用交易規則
| 項目 | 規格及核對依據 |
|---|---|
| 契約規模 | 1 kilogram 官方核對依據｜官方資料｜ |
| 最小跳動 | 一般委託簿單式（outright）交易：0.01美元／克，按1,000克／口換算，每口每跳10美元。 官方核對依據｜官方資料｜ |
| 交易時間 | 08:30–16:30、17:00–次日03:00；到期月份最後交易日08:30–16:30。 |
| 交易時區 | Asia/Hong_Kong UTC+8（與台北相同，無DST） |
| 夏令換算（臺北） | 08:30–16:30、17:00–次日03:00；全年相同。 |
| 冬令換算（臺北） | 08:30–16:30、17:00–次日03:00；全年相同。 |
| 維護與非交易時段 | 16:30–17:00及03:00至次日日盤08:30無一般交易；日盤無午休。 |
| 交易時間補充 | 聖誕／新年／農曆年前夕08:30–12:30且無夜盤；官方所列英美中銀行假日無夜盤。到期月份最後交易日無夜盤。 臺北時間全年為UTC+8；夏令與冬令欄以交易所所屬地區的制度區分，並非臺灣調整時鐘。 本表採一般交易的可撮合時段；開盤前委託、TAS、價差、大宗、結算取價窗口及到期日提前終止交易，若另有規則須分別判斷。假日、半日市與臨時停市以交易所當期公告優先。 交易時間核對日：2026/11/04。本次更新涵蓋交易時間、時區及休市區間；其他規格保留各自核對日期。 交易所交易時間來源 1 |
| 交易月份 | Spot Month and the next eleven calendar months 官方核對依據｜官方資料｜ |
| 交割方式 | 實物交割（黃金） 官方核對依據｜官方資料｜ |
| 最後交易日 | 契約月份第3個星期一；若非交易日，順延至下一交易日。到期日交易時間08:30–16:30（香港／臺北時間）。 官方核對依據｜2026/10/28補核：官方規則｜ |
| 價格限制 | 規則已確認：HKEX現行金屬期貨合約規格MTL_CS.pdf第1頁，USD Gold Futures的Maximum Fluctuation欄明列「由交易所不時訂定」。該欄沒有提供百分比或美元／公克的具體上限。 數值仍待確認：本次另查GDU現行產品頁及HKATS指南，未找到可確認GDU目前最大波動值或明確未設定限幅的公告，因此不填0、不填「無限制」，也不套用指數／外匯夜盤的±6%／±7%或倫敦金屬小型合約的價格帶。 「未取得公開數值公告」與「官方明確表示不公開數值」不同；目前只有前者的查核結果。 本次追加核對：HKEX夜盤交易頁連結的價格限制範例明確以HSI恆生指數期貨示範，不能據此認定GDU適用±6%。參與夜盤交易本身也不證明適用同一價格限制。 官方查詢路徑：先查USD Gold產品頁及現行MTL_CS規格，再查HKEX Circulars & Notices中HKFE公告，核對產品名稱USD Gold／GDU及生效日。若仍無具名數值公告，須向交易所或期貨商確認當期最大波動設定；在取得正式依據前持續保留待確認。 官方核對依據｜待確認（機制已有部分官方依據）｜ 商品狀態與差異說明 價格限制尚待確認原因：現行正式條款只將最大波動留由交易所不時訂定；未取得明確適用GDU的當期數值或未設定公告。這不證明官方不公開，也不證明沒有價格限制，故保留待確認。 本次新增核對夜盤價格限制連結，其範例產品是HSI，並非GDU，無法補足GDU數值。 |
一般交易與其他交易方式
本篇最小跳動及計算範例適用於一般委託簿單式（outright）交易。
一般單式規格：一般委託簿單式（outright）交易：0.01美元／克，按1,000克／口換算，每口每跳10美元。
本次確認一般委託簿單式tick；不以結算價的小數精度、價差交易或場外議價價格精度替代。其他交易方式須依其專屬規則。
本次核對日：2026/11/02。這次核對範圍為一般單式交易跳動與其他交易方式的區別；其他欄位沿用各自查核日期。
可以使用哪些網路交易系統？
期航家、大戶系統、海期通。
系統名稱依統一期貨官網提供的2026/07/04規格下載表逐商品勾選，不代表2026/10/27已逐一測試可下單；交易權限、商品代碼及月份請向期貨商確認。統一期貨官方軟體一覽
計算範例
以下沿用上述一般單式交易規格；TAS、價差、大宗或其他特殊交易方式須依各自規則，不能用其較細報價增量替代本例。
本例採本商品標準未調整契約的一般單式交易規格：最小跳動為0.01美元／克；每口契約數量／價格乘數為1,000 克，換算每口每跳10美元。
假設買進1口多單，期貨成交價格上漲3個上述最小跳動單位後賣出平倉，未扣交易成本的價差損益＝3 × 10 × 1＝＋30美元；若由同一買進價下跌3跳後平倉，則為－30美元。
口數為2口時，上述價差損益乘2；空單按「賣出成交價－買進平倉價」計算，相同價格區間的損益方向與多單相反。本例不是保證金報酬率，也未扣手續費、交易稅或其他成本。
本例以列明的單式契約及跳動規格計算；價差、特殊交易方式或調整契約須另依其規則，不得直接套用。
計算範例與本次相關修訂欄位補充核對日：2026/11/02；其他規格、交易狀態及系統資料日期仍依原文標示。
常見問題
保證金是最大損失嗎？
不是。期貨採保證金交易，損失可能超過原始投入；金額依最新公告及期貨商規定調整。
實物交割商品可以持有到最後一天嗎？
須先確認期貨商的到期處理與提前平倉期限。契約有實物交割安排，不代表一般帳戶可參與交割。
官方來源與查核範圍
HKEX黃金期貨正式契約規格Maximum Fluctuation
HKEX夜盤價格限制範例（HSI；不作為GDU數值依據）
涵蓋原始表第142列。尚待確認：價格限制；不將這些欄位宣稱為已核實的最新規格。本頁為獨立教育整理，不代表官方背書；不構成個別投資建議或報酬保證。
統一期貨 – 預約開戶
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統一期貨-潘怡蓁
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