🚦CME Group 國外選擇權完整攻略｜保證金計算、到期處理一次看懂！

👉 這代表什麼？
如果你買方的是國外期貨選擇權，到期時「價內」會自動轉為期貨部位！這時候你必須確保帳戶中有足夠的原始保證金，否則會被強制平倉！

國外選擇權到期-履約方式

國外選擇權到期-處理方式

 國外選擇權到期說明 & 規則摘要

▶️ 履約/指派標的期貨月份：

• 歐元選擇權：每月皆可交易，但履約將對應季月（3、6、9、12月）合約

• 玉米選擇權：如8月選擇權，履約將轉為9月期貨部位（標的月份為3、5、7、9、12月）

▶️ 買方到期注意：

• 價內轉換成期貨：需有足夠保證金

• 若保證金不足達 25%，將執行代沖銷（強制平倉）

▶️ 賣方到期注意：

• 到期由交易所指派價內選擇權 → 轉為期貨部位

• 價外選擇權保證金會自動釋放

備註：CME Group 美式、歐式選擇權差別

🧮 選擇權保證金怎麼算？

📌 基本計算邏輯

深度價外選擇權保證金 = 權利金市值 + ½期貨保證金

價內選擇權保證金 = 權利金市值 + 期貨原始保證金

📈 實例說明

➤ 歐元期貨保證金 2310 / ½ 為 1155

價外例子：
當S*1 U7 EC 12100 C，權利金10，歐元市價11900 價外值 = (12100-11900) ×12.5 = 1250 保證金 = 10×12.5 + MAX(2310-1250, 1155) = 1280 USD

價內例子：
當S*1 U7 EC 12100 C，權利金110，歐元市價12200
價外值 = 0保證金 = 110×12.5 + MAX(2310,1155) = 3685 USD

選擇權保證金計收方式

另本公司目前不接受互抵&組合等方式，需各自以單一部位去計算保證金 

選擇權保證金快速算法

🔍 交易小提醒！

• ✔️ 國外選擇權最後交易日比期貨早 1~5 天

• ✔️ 指數/外匯/利率選擇權是否價內 → 需參考 CME Fixing Price，而非每日結算價

• ✔️ 選擇權履約/指派皆會收取手續費

• ✔️ 本公司不支援互抵與組合單保證金計算方式

📅 最後交易日一定要注意！

國外選擇權商品眾多，請務必留意合約最後交易日！
千萬不要因為「權利金便宜」就輕忽持有時間，隔天價外部位可是會直接失效喔！

✅ 統一期貨提醒您：
網路下單僅提供近兩個月份及99檔履約價序列，若需操作其他商品請改為人工電話下單。